Somos FCC - Nº6

El importe total de la emisión reali- zada en base a los activos de valo- rización energética incluyen £145m en la forma de bonos senior (a tipo fijo y variable), en colocación priva- da y vencimiento a 20 años y otros £62,3m en la forma de un préstamo bancario senior con el mismo ran- go de precedencia, que vence asi- mismo en 20 años. La emisión de bonos recibió una calificación de grado de inversión, con previsión estable, por parte de una presti- giosa agencia de calificación. Su coste financiero es el del bono del tesoro + 250 pbs. Esta operación es pionera desde el punto de vista de calificación credi- ticia en Reino Unido, pues se trata de la primera cartera de centrales de generación eléctrica a partir de valorización de residuos que con- sigue una calificación de rating de inversión. Las dos centrales de tratamiento energético de residuos aportan di- versificación y solidez a la opera- ción gracias a que aportan (i) dife- rentes tecnologías de combustión, (ii) en mercados regionales diferen- tes y (iii) con un total de cinco líneas de incineración. Las plantas se be- nefician de vínculos históricamente fuertes con autoridades locales sol- ventes a las que proporcionan ser- vicios de eliminación de residuos y otros servicios de infraestructuras bajo contratos a largo plazo. Los altos impuestos por vertido y los costes de exportación, junto con Esta operación es pionera desde el punto de vista de calificación crediticia en Reino Unido Se trata de la primera cartera de centrales de generación eléc- trica a partir de valo- rización de residuos que consigue una calificación de rating de inversión FCC es una compañía de servicios medioambientales, gestión de agua y construcción líder en el mundo, y cuenta con casi 30 años de expe- riencia en Reino Unido, con contra- tos con autoridades locales y con entidades del sector privado para la gestión, eliminación y tratamiento de millones de toneladas de resi- duos urbanos e industriales, y con experiencia en la promoción, cons- trucción y explotación de activos y la gestión de relaciones con los dis- tintos grupos de interés (en particu- lar ayuntamientos en Reino Unido). Sobre FCC en UK las barreras de entrada y la falta de capacidad de tratamiento prevista en las principales áreas de capta- ción, son indicativos de las buenas perspectivas para la renovación en 2030 de los contratos relativos a la aportación de residuos para gene- ración eléctrica. Para entonces FCC en Reino Unido también habrá re- ducido significativamente su gasto en carga financiera y estará en una posición reforzada ante un eventual deterioro de las condiciones del mercado. CACIB actuó como asesor financie- ro y de calificación exclusivo para FCC. Entre otros aspectos, destacó la solidez crediticia del prestatario, acreditada por la estabilidad de los ingresos y los flujos de caja de los contratos a largo plazo y a precio fijo con contrapartes solventes en dos instalaciones operativas de ge- neración eléctrica a partir de resi- duos en Reino Unido. Central de Eastcroft, en Nottingham (Reino Unido). G R U P O G R U P O 11